Ämne: Skattekod - Kassaflödesoption Övning senast reviderad: 19 okt 2014 Bidrad av: Art Kamlet (artkamlet at aol), Chris Lott (kontakta mig) I denna artikel diskuteras skattebehandlingen av anställdas inkomster som härrör från aktieoptioner, specifikt det fall där en anställd utövar icke-kvalificerade aktieoptioner utan att lägga ner några pengar. Först en utpressning. Vad är ett icke-kvalificerat alternativ Ett icke-kvalificerat aktieoption är den mest populära form av aktieoptioner som ges till anställda. I grund och botten måste en anställd som utövar ett icke-kvalificerat köpoptionsoption anmäla skattepliktig inkomst vid inköpsdatumet och den inkomst som beskattas som vanligt inkomst (inte som en realisationsvinst). Däremot dämpar ett incitamentoptionsoption (ISO) dessa skattekulor men är mer komplicerat eftersom anställda som mottar ISO-enheter måste oroa sig för alternativ minimiskatt (AMT). Tyvärr är vissa företag slarviga om namngivning, och använd termen ISO för vad som verkligen är icke-kvalificerade aktieoptioner, var därför försiktig. Nästa, vad är en kontantlös övning I grund och botten är detta ett sätt för en anställd att dra nytta av hans eller hennes aktieoption utan att behöva komma med pengarna för att köpa aktierna. Eventuella personaloptioner är i grunden ett köpoption med en mycket lång utgångsdatum, förhoppningsvis är det också djupt i pengarna (se även artikeln om grundläggande information om aktieoptioner). När ett köpoption utövas måste den som utövar den betala för att köpa aktierna. Om emellertid personen är primärt intresserad av att sälja aktierna igen omedelbart, blir ett kontantlöst alternativ intressant. Bolaget lånar i huvudsak personen pengar som behövs för optionsutövningen för den bråkdel av en sekund som personen äger aktierna. I en typisk kontantlös övning av icke-kvalificerade aktieoptioner (du kan säga det är inte kvalificerat eftersom W-2-formuläret plötsligt har lagt till en stor del till det för aktieoptionsutövning), här är vad som händer. Låt oss använda E som Optionsutnyttjandepriset och FMV som det verkliga marknadsvärdet på aktierna. Arbetstagaren behöver betala E som en del av optionsövningen. Men det här är en kontantlös övning, så företaget (eller mer sannolikt en mäklare som agerar som agent) ger anställden den summan (E) för några ögonblick. Beståndet säljs omedelbart, för FMV. Mäklaren tar tillbaka beloppet E, lånas ut till arbetstagaren för övningen och betalar ut skillnaden, FMV-E. Mäklaren kommer nästan säkert också att ta ut en provision. Okej nu för de lyckliga personer som kan göra en kontantlös optionsoptionsövning och väljer att göra det, hur rapporterar de transaktionen till IRS? Företaget beräknar inkomsten till arbetstagaren om skillnaden mellan verkligt marknadsvärde och lösenpris , FMV-E. Det beloppet läggs till anställda W-2-formuläret och visas förhoppningsvis i ruta 12 angiven av en V. Beloppet FMV-E är den beräknade inkomsten. Återigen märker du att FMV-E inte bara är vad mäklaren betalade ut, det är också det beräknade inkomstbeloppet som visas i W-2-formuläret. Schablon D-försäljningsbeloppet som rapporterats av mäklaren är FMV minus eventuella provisioner. Medarbetarnas kostnadsbas är FMV. Så FMV är försäljningspriset, och Schema D för denna transaktion kommer att visa noll (om ingen provision debiteras) eller en liten förlust (på grund av provisionen). I vissa fall kan FMV skilja sig något från det pris som aktierna såldes på, beroende på hur företaget gör det, och i så fall bör företaget anmäla FMV till arbetstagaren. Därefter måste schema D fyllas i på lämpligt sätt för att visa den kortfristiga vinsten eller förlusten (skillnaden mellan försäljningspriset och FMV). För omfattande noter om aktie - och optionsersättning, besök Fairmark-webbplatsen med artiklar av Kaye Thomas: fairmarkexeccompindex. htm Julia K. ONeill erbjuder en omfattande diskussion om skillnaderna mellan incitamentoptioner och icke-kvalificerade alternativ: feinberghansonStockOptions. htmlCashless Utövande av Nonqualified Options Skatteregler för kontantlös utnyttjande av icke-kvalificerade aktieoptioner. Vissa arbetsgivare gör det lättare för optionsinnehavarna att utöva sina alternativ genom att tillhandahålla en metod för kontantlös övning. Vanligtvis gör företaget arrangemang med ett mäklarfirma, vilket lånar de pengar som behövs för att köpa aktien. Mäklarfirman säljer några eller alla aktier direkt, med en del av intäkterna som används för att återbetala lånet ofta samma dag som lånet gjordes. Resterande intäkter (med avdrag för eventuella reserveringar och mäklaravgifter eller andra avgifter) betalas till optionsinnehavaren. Inte alla företag tillåter denna träningsmetod. Vissa företag vill uppmuntra optionsinnehavare att behålla beståndet så att de kommer att fortsätta att spela i verksamheten. Andra kan vara oroade över att försäljningen som utförs på detta sätt kommer att sänka priset på deras lager. Granska dina alternativdokument, eller kontrollera med företaget, för att se om den här metoden är tillgänglig. Skatteeffekter Generellt sett är skatteeffekterna av en kontantlös övning densamma som skatteeffekterna av två separata steg: Utöva alternativet. Det här steget kräver i allmänhet att du rapporterar ordinarie ersättningsinkomst. Om du är en anställd gäller också ett källförhållande. Inkomsterna (och eventuella kvarhållanden) kommer att rapporteras till dig på formulär W-2 (om du är anställd) eller formulär 1099-MISC (om du inte). För detaljer, se Utövande av icke-kvalificerade aktieoptioner. Försäljning av aktierna. Detta steg kräver att du redovisar vinst eller förlust (vilket i det här fallet är uppenbart kortsiktigt). Du kommer att få Form 1099-B för att berätta hur mycket vinsten (inte mängden vinst eller förlust) från försäljningen. För detaljer, se Försäljning av icke-kvalificerade optionslager. Vanliga frågor Vi ser ofta förvirring på följande punkter: Q: Min vinst från att utöva alternativet visas på min blankett W-2 som löner, men Form 1099-B rapporterar hela beloppet av intäkter, inklusive vinsten. Varför anges samma mängd två gånger A: Samma mängd rapporteras två gånger, men det beskattas inte två gånger. Form 1099-B visar hur mycket du fick för att sälja aktien. När du räknar din vinst eller förlust behandlas det belopp som rapporteras på din W-2 som ett extra belopp som betalats för aktien. (Med andra ord ökar din grund.) Effekten är att minska din vinst eller öka din förlust, så du är inte dubbelbeskattad. Se Försäljning av lager från icke-kvalificerade alternativ. Fråga: Varför har jag vinst eller förlust när jag sålde lagret samtidigt som jag utövade A: Vanligtvis är det en liten vinst eller förlust att rapportera, av två skäl. För det första beräknas det belopp som redovisas på din W-2 som inkomst vanligen baserat på aktiens genomsnittspris för den dag du utnyttjade ditt alternativ, men mäklaren kan ha sålt till ett pris något över eller under det genomsnittliga priset. För det andra kommer dina försäljningsvinster sannolikt att minskas av en mäklarkommission, vilket kan ge en liten förlust. Men någon vinst eller förlust bör vara minimal. Kashless Motion of ISOs Under en kontantlös övning utövar arbetstagaren möjligheten att köpa aktier, men betalar ingenting för att göra det. Så här fungerar processen: Medarbetaren utnyttjar möjligheten att köpa en mängd aktier. I samband med köp av aktier sålts en kvantitet som är tillräcklig för att betala för transaktionskostnader och eventuell skatteavgift som är kopplad till transaktionen. Arbetstagaren använder sig av eventuella aktier eller kontanter som återstår efter försäljningen och betalningen av kostnader i samband med förvärvet av aktierna. Kontantlös övning skulle få gynnsam skattebehandling så länge som anställd innehar aktierna i minst ett år från och med löptiden och två år från beviljandet. Underlåtenhet att följa dessa krav skulle utgöra en diskvalificerad disposition som medför att arbetstagaren erkänner som vanligt inkomst förhandlingselementet (i vilken utsträckning alternativet finns i pengarna). 13For exempel får Nigel Stone 5 000 incitamentsoptioner från sin arbetsgivare för att köpa bolagets aktier till 12 per aktie. Han utövar alternativen när aktiens nuvarande marknadsvärde är 20 per aktie. Ett antal år senare, förbi det tvååriga fönstret på bidragsdatumet och ett år från lösendagen säljer han aktierna till 50 per aktie. Skatteeffekterna av ovanstående är följande. Tilldelningen av optionerna medför ingen skattepliktig händelse. Inga extraordinära inkomster uppkommer vid utnyttjandet av optionerna, men Stone kommer att medföra en alternativ minimiskattjustering vid utnyttjande av optionerna för 40 000 ((20-12) x 5 000) och möjligen få honom att betala AMT. Stones långsiktiga kapitalvinsten skulle vara 190 000 (250 000 - 60 000). Justerad beskattningsunderlag skulle vara 12 per aktie. Stones kapitalvinst för AMT-ändamål skulle vara 150 000 vid försäljning av aktierna till 50. 250 000-100 000 (justerad bas skulle vara 20 per aktie, 12 är lösenpriset och 8 är AMT-justeringen för det belopp som alternativet var i pengarna vid övning.) Försäljning av aktierna i samma kalenderår som övning skulle resultera i W-2-intäkter på 5.000 x (20-12) 40.000. Dessa planer kan vara lukrativa för anställda - om de vet hur man undviker onödiga skatter. Många företag uppmuntrar anställda att delta i företagets tillväxt genom att erbjuda dem en bit av cirkeln. Det betyder personaloptioner. Det finns tillfällen då en investerare inte borde utöva ett alternativ. Ta reda på när du ska hålla och när du ska lägga sig. En kort översikt över hur man kan dra nytta av att använda säljoptioner i din portfölj. En kort översikt över hur man tillhandahåller från att använda samtalsalternativ i din portfölj. Lär dig hur detta enkla alternativkontrakt kan fungera för dig, även när ditt lager är isn039t. Bull spridningsmöjlighetsstrategier, till exempel en strategi för tullsamtal, är säkringsstrategier för näringsidkare att ha en haussevisande syn samtidigt som risken minskas. Vanliga frågor Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Lär dig skillnaderna mellan generella partnerskap och partnerskap med begränsat ansvar varje typ har unika egenskaper, fördelar. Upptäck SampP 500s historia, vilka sofistikerade marknadsaktörer anser vara det bästa indexet att förstå. Ta reda på vilka länder som har de mest restriktiva importtullar på internationella produkter, baserat på data som samlats in av. Vanliga frågor Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Lär dig skillnaderna mellan generella partnerskap och partnerskap med begränsat ansvar varje typ har unika egenskaper, fördelar. Upptäck SampP 500s historia, vilka sofistikerade marknadsaktörer anser vara det bästa indexet att förstå. Ta reda på vilka länder som har de mest restriktiva importtullarna på internationella produkter, baserat på data som samlats in av den ofullständiga övningen. Varför få personer att hålla aktier? ACA Journal Scottsdale våren 1998 Elaine s Gill Volym: 7 Utgåva: 1 Startsida: 31-33 ISBN : 10680918 Ämnesvillkor: Optionsoptioner Options trading Kapitalvinster Verkställande ersättning Geografiska namn: USA Sammanfattning: När tiden kommer att utnyttja sina aktieoptioner har de flesta rank-and-file-anställda inte råd att skölja ut kontanterna. För att undvika att de behöver rensa sina besparingar använder de flesta anställda kontantlösa övningar. Detta gör det möjligt för anställda att genom ett särskilt program som upprättats av bolaget eller en mäklare utöva sina optioner utan kontantutlägg eller överlåtelse av nuvarande ägda aktier. Mäklaren lånar pengarna för att utöva sina optioner utan kontantutlägg eller överlåtelse av nuvarande ägda aktier. Mäklaren lånar pengarna att utöva till arbetstagaren, som omgående säljer tillräckligt med aktier för att täcka lösenpriset, skatter och provisioner. Arbetstagaren håller då vad som är kvar i kontanter eller lager. Om arbetstagaren väljer att hålla aktierna beskattas eventuell framtida uppskattning som realisationsvinster när aktieverket så småningom säljs. Fulltext: Upphovsrätt AMERIKANSKOMPENSATIONSFÖRETAGET Våren 1998 Aktieoptionerna har nyligen kommit in i deras prime. Även om de har funnits i flera årtionden, har de aldrig varit så vana eller varierade i sin design och applikation som de är idag. Medan generellt reserverade för chefer erbjuder många företag nu aktieoptioner till alla anställda. Nästan alla Fortune 1000-företagen utfärdar aktieoptioner och många företag, inklusive General Mills Inc. Procter Gamble Co. Du Pont Co. PepsiCo och Kimberly-Clark, har breda optionsprogram. En nyligen genomförd studie av William M. Mercer fann att 30 procent av de största amerikanska företagen har etablerat breda optionsprogram. Vilket är anledningen till att erbjuda aktieoptionsförmåner till alla nivåer av anställda, från chefer till rang och fil. Den mest populära orsaken verkar vara att få anställda att tänka som ägare. Det finns emellertid andra skäl som betonar att binda anställdas rikedom direkt till aktieägarna och motivera medarbetarna att öka aktieägarvärdet. Ett av de bästa sätten att öka aktieägarvärdet är att göra varje anställd aktieägare. Denna effekt kan uppnås med optionsoptioner. De flesta rank-and-file anställda och många chefer har inte råd att skölja ut kontanter när tiden kommer att utöva sina optioner. De behöver pengar för att täcka både aktiekursen och skatterna när de utövar icke-kvalificerade aktieoptioner. Dessutom har många anställda inte en stor personlig reserv av företagsbestånd att använda som betalning för aktieoptionsbidraget när tiden kommer att träna. Detta kallas vanligtvis som ett lager för aktieutövning. För att undvika att de behöver rensa sina besparingar använder de flesta anställda kontantlösa övningar. Detta gör det möjligt för anställda att genom ett särskilt program som upprättats av bolaget eller en mäklare utöva sina optioner utan kontantutlägg eller överlåtelse av nuvarande ägda aktier. Mäklaren lånar pengarna att utöva till arbetstagaren, som omgående säljer tillräckligt med aktier för att täcka lösenpriset, skatter och provisioner. Arbetstagaren håller då vad som är kvar i kontanter eller lager. Om arbetstagaren väljer att hålla aktierna beskattas eventuell framtida uppskattning som realisationsvinster när aktieverket så småningom säljs. Provisioner kan variera med storleken på det alternativ som utövas och av mäklaren. De flesta företag använder flera mäklare med fasta provisionskurser. En undersökning från 1997 av lagerplanering och administration av Deloitte Touche LLP avslöjade att 76 procent av bolagen med optionsprogram har ett mäklareassistent kontantlös övningsdagförsäljningsprogram, medan 47 procent ger lageroptioner. Cashless har blivit den mest populära metoden att utöva aktieoptioner. Att använda denna metod beror emellertid på huruvida den anställde någonsin verkligen ägde aktierna. Trots allt var aktien köpt och såld samma dag. En studie från 1996 av två associerade bokföringsprofessorer, Steven Huddart of Duke University och Mark Lang vid University of North Carolina i Chapel Hill, fann att två tredjedelar av övningsaktiviteten på lägre nivå anställda inträffade bara sex månader efter att de var etablerade och alternativen var i pengarna. Ledande befattningshavare utövas till hälften av denna kurs. Nittio procent av de anställda i studien sålde sina aktier omedelbart efter träning med hjälp av kontantlös träning. Klar kontantutmattning En orsak till alternativ är så populär är att efter den första intjänandeperioden, kan de lätt omvandlas till kontanter, vilket ger utsikterna och risken för omedelbar tillfredsställelse. Detta visar sig ofta frestande för personer som ser alternativ som en snabb pengar källa i stället för som en långsiktig rikedom byggare. Däremot ser anställda 401 (k) planer som pensionssparande konton på grund av planbegränsningar och skatteskulder. För många företag besegrar en snabb omsättning av optioner det ursprungliga syftet att få anställda att tänka som ägare. Skulle du få hjälp av ditt företag vid det första tecknet på nedgång eller efter att du har angivit ett visst vinst trots att det finns en stark möjlighet att fortsätta lönsamheten När allt kommer omkring, när anställda har utövat alla sina möjligheter, är de mycket mindre benägna att oroa sig för aktiekurs och aktieinnehavsvärde. Många företag har förlängda intjänandeperioder, så att anställda kommer att ta en långsiktig bild av ökat aktieinnehav. För att främja aktieägarnas aktieägande har vissa företag krävt att ledande befattningshavare uppfyller fastställda riktlinjer för aktieägande för att öka sina innehav av aktiebolag. Den populäraste typen av option som emitterats av företag är det icke-kvalificerade aktieoptionen, som inte erbjuder gynnsam skattbehandling vid tidpunkten för träning. Enligt Deloitte Touche-undersökningen utfärdar 92 procent av de undersökta företagen icke-kvalificerade aktieoptioner. Eftersom vinsten beskattas som vanlig inkomst när den utövas är det inte något incitament för de anställda att köpa aktierna och hålla det eftersom skatterna är desamma oavsett vilken typ av övning som helst. Incitamentoptioner (ISOs) har ett incitament att hålla fast vid lagret för att kvalificera sig för gynnsam skattebehandling. Vid försäljning av beståndet beskattas det ökade värdet till de lägre kapitalvinsterna om 28 procent om aktien hålls i ett år eller 20 procent om det hålls i 18 månader. Många företag utfärdar inte ISOs eftersom många anställda använder kontantlösa övningar, vilket i grunden sätter in ISOs i icke-kvalificerade aktieoptioner på grund av den omedelbara försäljningen. De flesta ISO-koder utfärdas bland nyare högteknologiska företag som har ett primärt fokus på att växa sin verksamhet. De flesta anställda är inte bekanta med marknaden och har aldrig köpt eller sålt lager före. Företagen utbildar sina anställda på hur man får ut det mesta möjliga av sina alternativ och på värdet av innehav av aktier efter träningen. Dessa företag utvärderar också den utspädningseffekt som stora aktieoptionsbidrag har på aktieägarvärdet när anställda använder kontantlösa övningar. Vissa företag har börjat ladda om eller bevilja nya aktieoptioner i det belopp som utövas till det aktuella priset om anställda behåller sina aktier efter att de har utövat. Dessa strategier är en stor utmaning när många anställda fortfarande griper med hur man investerar sina pensionssparande genom 401 (k) planer. Medan inget företag vill ha det svårt att ge ekonomisk rådgivning, går många en bra linje genom att erbjuda extern finansiell planering som en fördel för anställda. General Motors Corp. initierar ett utbildningsprogram för att utbilda chefer om fördelarna som uppnåtts genom aktieägande, inklusive fortsatt aktieutvecklingstillväxt, utdelningsinkomst och eventuell god skattebehandling. Eli Lilly Co. tillhör mycket av framgången med det nya GlobalShares breda aktieoptionsprogrammet för att fokusera på en enkel och bekväm träningsprocess. Eli Lilly liknade andra företag med breda program, och insett vikten av att anställda har snabb och enkel åtkomst om de önskar utöva sina alternativ. För General Motors och Eli Lilly utövas de flesta alternativen kontantlöst. Det räcker inte att göra anställda aktieägare under en viss tidsperiod. Företagen behöver skapa en miljö som gör att människor kan fungera som ägare. Ofta är det inte ett personligt beslut av anställda att ta pengarna och springa. Många betalar ut för att köpa ett hus, betala collegeundervisning eller få ett omedelbart positivt kassaflöde. Övriga anställda ställer in mål och bestämmer att de kommer att träna till ett visst pris. När aktiekursen börjar dyka, panikerar många anställda vid tanken på att förlora pengar och borra ut genom en kontantlös övning. Det verkar som om anställda har gjort aktieoptionsprogram i kontantprogram och företag har hjälpt till att erbjuda kontantlösa övningar. Medarbetare kan emellertid inte dra nytta av aktieoptioner såvida inte aktiekursen ökar under stipendietiden. Om anställda i första hand måste betala sina aktier genom kontanter eller aktier, kanske det inte uppfattas som en sann fördel. En aktiekursökning ökar bolaget, de anställda och aktieägarna. Optionsoptioner: Anpassa en anställdas personliga ekonomiska framgång med bolagets. Erkänna de anställdas fortsatta bidrag till verksamheten. Öka medarbetarnas andel i företagens framgång. Samtidigt kan aktieoptioner öka medarbetarnas medvetenhet om bolagets aktiekurs dagligen. När Chemical Banking Corp utfärde sina framgångsandelar, blev kontrollen av citatet i tidningen en tidig morgonritual för vissa anställda. När aktiekursen ökade, gjorde det också sin spänning. Det här är några av anledningarna till att företagen har fortsatt att ge aktieoptioner tillsammans med kontantlösa övningar. Författarnotat Elaine S. Gill är Senior Administrator för General Motors Corp. s Worldwide Executive Compensation Staff. Hon ansvarar för att hjälpa världens största bilproducent med total verkställande ersättningsstrategi och utveckling. Hon är medverkande i utvecklingen av olika aspekter av verkställande ersättning, inklusive långsiktiga incitament, årliga incitament, grundlön och förmåner. Hennes kompetensområden omfattar verkställande ersättningar, personalresurser, industriella relationer, tillverkning, mekanik och industriell teknik. Hon har en B. S. inom industriell teknik från North Carolina AT State University och en M. S. i ledning från Kettering University. Steven Huddart Smeal College of Business, Penn State University, University Park, PA 16802-3603 USA (814) 865-0041 (814) 863-8393 fax huddartpsu. edu vCard Hem Föregående Nästa Huddart Site Map personal. psu. edusjh11InTheNewsACA1.shtml var senast uppdaterad den fre, dec 16, 2016. Idag är tisdag 7 mars 2017. Om inget annat anges är allt material: Copyright copy1995-2016 Steven Huddart. Alla rättigheter förbehållna.
No comments:
Post a Comment